曹操在大寨中与众将商议，等待黄盖的消息。
当天东南风大起，程昱前来告知曹操：
“今日东南风起来，应该小心提防。”
曹操笑道：
“冬至一阳生，来复之时，东南风怎么会缺？”
“何足为奇！”
此时，军士来报说江东有只小船来了，船上带有黄盖的密信。
曹操急忙召人带信进来，看后，信中写道：
“由于周瑜防守严密，难以脱身。”
“现有一批粮草从鄱阳湖运来，周瑜派黄盖巡查，已有行动。”
“今晚二更时分，船上插青龙牙旗的即是粮船。”
曹操大喜，随即和众将一同前往水寨上的大船，等待黄盖的船只到来。
与此同时，江东的黄昏渐近，周瑜召来蔡和，命令军士将他绑起来。
蔡和大声喊道：
“我无罪！”
周瑜冷笑道：
“你是什么人，竟敢诈降！”
“现在我缺少福物祭旗，便借你首级祭旗。”
蔡和拒不承认，喊道：
“你家阚泽和甘宁也曾与我谋划！”
周瑜冷静地回应：
“那是我的使者。”
蔡和悔恼无及，最后被带到江边，按下皂纛旗下，先祭酒烧纸后，一刀斩首，用血祭旗。
然后，周瑜命令开船，黄盖驾驶第三只火船，披上斗篷，手持利刃，旗帜上书“先锋黄盖”。
此时东风劲吹，波涛汹涌，黄盖顺风驶向赤壁。
曹操在中军，远望隔江，只见月光照耀江水，波光如万道金蛇翻腾。
曹操心中得意，突然有军士报告：
“江南隐约有一群帆船，迎风而来。”
曹操指望远处，士兵来报：
“那些船上都插有青龙牙旗，其中一只船的大旗上写着‘先锋黄盖’。”
曹操笑道：
“黄盖来降，天助我也！”
船渐近，程昱观察了良久，担心地对曹操说：
“这些船必是诈降，不要急于靠近水寨。”
曹操问：
“你如何知道？”
程昱回答：
“粮草船一般稳重，但这只船轻浮，且今晚东南风如此猛烈，若真有诈谋，岂能没有防备？”
曹操恍然大悟，便问：
“谁能去阻止这些船？”
文聘自告奋勇，表示自己熟悉水上情况，愿意前往阻止。
说罢，他跳下小船，指挥十数只巡船随他一同出发。
文聘站在船头，大声喊道：
“丞相命令，南船请勿接近水寨，停船于江心！”
众军齐声呼应：
“快，放下篷！”
话音未落，弓弦一响，文聘被一箭射中左臂，倒在船中，船上大乱，众人纷纷回船。
此时黄盖的火船已经接近，风助火势，火焰迅速蔓延，船如离弦之箭，冲入曹操的水寨。
曹操回头望去，只见岸上火光闪烁，黄盖跳上小船，带着几名随行船只冲向曹操。
曹操看到火势蔓延，准备跳岸时，张辽驾着小船紧随其后，扶着曹操下船。
就在这时，那只大船已经着火，张辽和十多名士兵保护曹操，急速奔向岸口。
黄盖看到穿着红袍的人下船，推测那是曹操，便急忙催船加速，手持利刃，大声喊道：
“曹贼，休走！”
“黄盖在此！”
曹操一时恐慌，张辽急忙搭弓射箭，箭矢射向黄盖。然而，风声激烈，黄盖并未听到弓弦的响声，箭正中其肩窝，黄盖翻身落水。
此时，黄盖身陷火中，最终遭遇了水厄。
火势蔓延时，他未能及时避开水波。
至此，黄盖的命运成了未知数，是否得以生还，还要看后续的情节发展。