上回说到，吕洞宾于长安酒肆之中，得遇钟离权与泰玄真王，经“黄粱一梦”点化，幡然醒悟，看破红尘虚幻，遂弃绝科举功名之念，回归故里后不久，便散尽家财，安顿亲族，只身携带书卷琴剑，入那深山老林之中，结庐而居，开始了隐修生涯。
他虽道心萌发，又有前世东华帝君之根基，然仙道贵实，非是等闲。钟离权谨记“道不轻传”之训，虽已认准吕洞宾为传人，却仍需细细磨砺其心性，考验其根器，方能授以真诀。于是，在吕洞宾归隐后的数年间，钟离权隐于暗处，设下十重难关，不动声色地观察试探。
这一日，吕洞宾自山间采药归来，远远望见自家那简陋的茅舍，心中正盘算着炮制药材，忽见舍前一片缟素，哭声震天。他心头一紧，快步上前，却见父母、兄弟子侄等一众家人，竟皆横躺于地，面色青黑，气息全无，显是染了急病暴毙！
此情此景，若在常人，早已肝肠寸断，痛不欲生。吕洞宾乍见之下，亦是身形剧震，面露悲戚。然而，他默然良久，仰天叹道：“生死有命，富贵在天。此乃大数使然，非人力所能挽回。悲恸何益？”竟是将心中哀痛强行压下，不再有一丝懊恼怨恨。
他平静地取出平日积蓄，置办棺木寿衣，准备将家人好生安葬。就在他即将下葬之时，奇异之事发生，那些死去的家人竟一个个悠悠转醒，仿佛只是沉睡了一场。原来这一切皆是钟离权施展幻术相试。
吕洞宾见家人复生，虽心中惊喜，却也只是淡淡一笑，并不追问缘由，其心性之豁达，已然超脱俗情。暗处的钟离权微微颔首。
又一日，吕洞宾将山中采摘的药材、制作的竹器拿到市集售卖。一买家看中一批货物，双方议定价格，钱货本已两清。不料那买家反悔，硬说价格过高，只愿付给一半的银钱，并言语蛮横，欲强行夺回已付之款。
若按吕洞宾往日才子脾气，定要与之理论。然而此刻，他看了看那买家，竟是无一丝争竞之色，平和言道：“既然阁下觉得不值，余款不必再付，这些货物你且拿去便是。”
说罢，竟真个不再计较，收拾剩余物品，飘然离去。那买家愣在当场，面红耳赤。隐在人群中的钟离权见其能忍世人之所不能忍，心中又赞一分。
时值元日新春，吕洞宾开启柴门，欲赏山间雪景。忽见一衣衫褴褛、臭气熏天的老丐，拄着拐杖来到门前，伸出污秽之手乞讨。
吕洞宾心生怜悯，返身取来热粥饭食并些许铜钱相赠。那老丐接过食物银钱，非但不谢，反而贪得无厌，声称天气寒冷，需索要吕洞宾身上那件半旧的棉袍。吕洞宾略一迟疑，便欲脱下。
老丐却又变本加厉，破口大骂，说吕洞宾小气吝啬，伪善欺世。面对如此无礼谩骂，吕洞宾面无愠色，反而再三拱手，含笑致歉：“老人家息怒，是在下考虑不周。”
其涵养功夫，已臻化境。那老丐骂得无趣，悻悻而去，化作一阵清风，自然是钟离权所化。
吕洞宾为贴补用度，曾受雇于山民，牧放羊群于深山。一日，忽闻羊群惊叫四散，只见一头吊睛白额猛虎，自密林中咆哮冲出，直扑羊群！情势危急，吕洞宾不假思索，一边高声呼喝，将羊群驱赶至山下安全处，一边竟独自留下，捡起一根粗大树枝，挡在虎前。
那饿虎见有人阻拦，低吼一声，扑将过来。吕洞宾虽心中亦惧，却半步不退，挥舞树枝与之周旋。或许是见他勇气可嘉，或许是另有所图，那猛虎与他僵持片刻，竟低吼一声，转身窜入山林不见了。吕洞宾汗湿衣背，却庆幸保住了羊群。此虎亦是钟离权点化山神所变，一试其仁勇之心。
吕洞宾独居山中草庐，日夜攻读道书。一晚，忽闻敲门声，开门一看，竟是一位年方二八的绝色女子，自称归宁娘家，路途遇匪，与家人失散，天色已晚，无处栖身，哀求借宿。
吕洞宾见其可怜，便让出外间，自居内室。不料那女子入夜后，百般调弄，声音柔媚，姿态撩人，更于半夜直入内室，欲强逼同寝，言称愿以身相许，报答收留之恩。
吕洞宾正值壮年，面对如此绝色诱惑，亦是气血翻涌。但他道心坚定，紧闭双目，默诵《清净经》，任那女子如何挑逗，终是不为所动。如是纠缠三夜，那女子见其心意如铁，方叹息而去。此乃钟离权以幻化美女，试其色戒。
一日，吕洞宾外出访友，归来时只见草庐门扉洞开，屋内被翻得一片狼藉，本就微薄的家资积蓄，竟被盗贼洗劫一空，连下锅之米都未留下。面对此景，吕洞宾只是微微摇头，并无半分恼怒怨恨之色。
他坦然道：“此乃我命中该有之劫，财物本是身外之物，失了便失了。”于是，他更加勤于耕作，开垦山田，自食其力。一日，在锄地时，锄头忽然碰到硬物，掘开一看，竟是黄澄澄的数十锭马蹄金！若在常人，早已欣喜若狂。
吕洞宾却只是看了一眼，淡淡说道：“非我劳作者，取之不祥。”随手便用泥土将金锭重新掩埋，一如未见。其安贫乐道、不贪横财之志，昭然若揭。
又一日，吕洞宾在市集见一老翁叫卖铜器，形态古朴，便买了数件带回山居把玩。回到庐中，在灯光下仔细观看，却发现这些“铜器”竟在暗处隐隐发出金光，擦拭之后，赫然是纯金所铸！价值远超其所付铜器价钱百倍。
吕洞宾毫不迟疑，次日一早便带着金器返回市集，寻到那卖货老翁，将金器原物奉还，言明其误将金作铜。那老翁感激不尽，欲以重金酬谢，吕洞宾却摆手不受，飘然而去。
市集之上，忽来一疯狂道士，衣衫褴褛，形容枯槁，摊位上摆着几包药散，口中念念有词：“服我药者，立时毙命！然魂魄不散，再世为人，便可直证仙道！”如此骇人听闻之言，路人皆以为疯癫，避之唯恐不及，旬日无人问津。
唯吕洞宾闻之，心中一动，暗想：“若真能舍此残躯，换得来世道基，亦是值得！”竟上前掏出所有钱财，买下一包药散。那道士盯着他，阴恻恻道：“你可速去备办后事！”
吕洞宾坦然一笑，当即于市集口取水服下。然而，药散入腹，但觉一股暖流涌动，周身舒泰，并无半点不适。那道士哈哈大笑，消失于人丛。此试其求道之勇决。
春日，山雪消融，河水暴涨。吕洞宾与数名山民同乘一舟渡河。舟至中流，忽然狂风大作，巨浪滔天，小舟如一片树叶般剧烈摇晃，随时可能倾覆。同船众人皆面无人色，惊呼哭嚎，抱作一团。唯吕洞宾端坐船中，双目微闭，意态安详，仿佛置身于风平浪静之地。其心性之定，已不为外境所动。
最后一试，最为凶险。吕洞宾独坐静室，焚香默诵。忽然间，阴风惨惨，烛火摇曳欲灭，只见无数奇形怪状、狰狞可怖的妖魔鬼魅，充斥室内！有青面獠牙欲斩其首者，有赤发巨口欲噬其心者，嚎叫嘶吼，恐怖至极。
吕洞宾但觉周身如坠冰窟，然他心知此是魔障，危坐不动，眼观鼻，鼻观心，毫无惧色。群鬼见其不惧，形态一变，化作数十名凶恶夜叉，押解一血肉模糊、哀嚎不止的死囚。
那死囚指着吕洞宾哭诉：“吕岩！你前世杀我，欠我命债！今日特来索偿！”吕洞宾睁开眼，平静注视，坦然道：“杀人偿命，欠债还钱，乃是天理。我若前世真害你性命，今日偿你，亦是应当。”
说罢，竟起身索得一刀，毫不迟疑，便欲自刎以偿宿债！此等舍身求道、了断因果之决心，可谓至诚！
就在刀锋即将及颈的刹那，忽闻空中一声雷霆般的大吼：“住手！”霎时间，满室鬼神、夜叉、死囚，如同梦幻泡影，消散无踪。只见一人鼓掌大笑，自虚空踏步而下，正是那大腹便便的钟离权！
钟离权满面欣慰，抚掌赞道：“善哉！妙哉！吾十次试你，或以色欲，或以财宝，或以生死，或以恐怖，你皆能坚心不动，真乃载道之器也！汝之道心，已堪磨砺，得道必矣！”
吕洞宾历经十试，心中澄明，知是师尊点化，连忙弃刀下拜：“弟子吕岩，蒙师尊多次点化，愚钝渐开。恳请师尊传授大道正法！”
钟离权含笑扶起，又道：“然你虽心性坚定，但世间功行尚未完足。吾今先授你点石成金之黄白妙术，你可借此济世利物，广积阴功。待你度世之功满三千，利人之行圆八百，功德与道法相合，吾方来正式渡你成道。”
吕洞宾却问：“师尊，此法点石成金，所成之金，可永世不变否？”
钟离权答：“此金乃法术所化，虽与真金无异，然三千年后，灵气消散，仍将还原为石本质。”
吕洞宾闻言，非但不喜，反而面露戚然之色，摇头道：“若如此，弟子不愿学此术。此术虽能利当前，却误三千年后得此金者，使其空欢喜一场，乃至招祸，非真正慈悲也。”
钟离权闻言，不怒反喜，哈哈大笑，声震屋瓦：“好！好！好！汝存心如此，唯恐误人，正是大慈悲心肠！三千功德，八百善行，已尽在你此一念之中矣！法术本是助缘，道心方是根本。汝之道基已成，随我去吧！”
说罢，钟离权袖袍一拂，携了吕洞宾之手。吕洞宾只觉身子一轻，眼前云生雾起，耳边风声呼啸，片刻之后，已离了那隐居草庐，来到一处峰峦叠翠、仙鹤翔集的洞天福地——正是终南山鹤岭。