火云洞外的战场上，八戒和沙僧在岸边急得团团转。眼见行者落水不起，八戒咬了咬牙，一个猛子扎进涧水中，将行者捞了上来。二人手忙脚乱地将行者拖到岸上，只见他浑身冰冷，脸色发青，牙关紧咬，气息微弱，已是三魂出窍之状。
八戒不敢怠慢，将行者放平在地，使出他当年在天庭学过的按摩禅法，双掌运起真气，在行者胸前七窍对应的穴位上反复揉按推拿，口中还念念有词。按了好一阵子，行者喉咙里终于发出一声闷响，哇地吐出一口浊水，气透三关，缓缓苏醒过来。他睁开眼睛，茫然四顾，忽然叫了一声：“师父……”声音虚弱，却满是挂念。
八戒和沙僧见他醒来，这才松了一口气。行者挣扎着坐起来，浑身酸软无力，皮肉酸麻，腰膝疼痛，别说驾筋斗云了，连站都站不稳。他试了两次都站立不住，只得靠在沙僧身上，喘着粗气说道：“这妖怪的火烟实在厉害，俺老孙降他不住。如今之计，只有去请观音菩萨来收服他了。”
他看向八戒，郑重地说道：“八戒，我如今驾不起筋斗云，你替我去南海走一趟吧。见了菩萨，只消低头礼拜，说明此处是号山枯松涧火云洞，妖怪叫红孩儿，菩萨便知端的。旁的莫要多说，更不可失了礼数。”
八戒应了一声，扛起钉耙便往南走。可他不知道的是，红孩儿虽然胜了行者，却也不曾大意。他派了探子在远处盯着唐僧师徒的动静，探子见八戒独自往南去了，立即回报。
红孩儿心思玲珑，略一琢磨便猜出八戒是去请观音了，当即冷笑一声，化作一道红光抄近路赶在八戒前面，寻了一处路边的大石，摇身一变，变作观音菩萨的模样——头戴璎珞垂珠冠，身披素白法袍，手持净瓶杨柳，端的是宝相庄严，与真的观音一般无二。
八戒闷头赶路，走到半道，忽见路旁大石上端坐着观音菩萨，心中大喜，也不细看，扑通一声跪倒在地，连连磕头：“菩萨！菩萨！我正要去找您呢，您倒先来了！我师父被红孩儿抓走了，大师兄也打不过他，您快随我去救师父吧！”
假观音微微颔首，声音慈祥温和：“悟能不必慌张，我早已算知此事，故在此等候。你随我来便是。”
八戒毫不怀疑，欢天喜地地跟着假观音往回走。一路上他还絮絮叨叨地诉苦，说那红孩儿如何如何厉害，大师兄如何如何狼狈，假观音只是微笑不语。
走到火云洞前，假观音率先入洞，八戒屁颠屁颠地跟了进去。刚一进洞，假观音忽然消失不见，洞门轰然关闭，一群小妖从四面八方涌出，将八戒团团围住。
八戒这才知道上了当，想要挥舞钉耙杀出去，却被一张从天而降的如意皮袋兜头罩住，装了进去，随即被高高吊在洞顶的横梁上，晃晃悠悠的，像一只被拴住的大肥猪。
洞中，红孩儿现出本相，拍手大笑：“好个蠢猪，连真假菩萨都分不出来，也敢来降我？”
行者休息了一阵，稍稍恢复了气力，又不见八戒回来，心中着急，便变成一只苍蝇，嗡嗡嗡地飞进火云洞中探听虚实。他飞进洞后，循着声音找到了吊在梁上的皮袋，听见八戒在袋子里破口大骂：“妖怪！你猪爷爷早晚把你剁成肉泥！”行者心中暗笑，却不急着救他，继续往洞府深处飞去。
飞到大殿之中，只见红孩儿正坐在虎皮椅上发号施令，点出六名得力健将——这六人两两成对，名字甚是古怪：云里雾、雾里云；急如火、快如风；兴烘掀、掀烘兴。红孩儿吩咐道：“你们六个，星夜赶往积雷山摩云洞，去请老大王来此一同享用唐僧肉。速去速回，不得有误！”
六健将领命而去，行者心中一动——老大王？那不就是牛魔王吗？他心生一计，悄悄跟着六健将出了洞，飞到无人之处摇身一变，变作牛魔王的模样，挺着个大肚子，摇摇摆摆地在路上等着。
六健将走了一程，果然遇到了行者变的牛魔王，哪里辨得出真假？当即便簇拥着假牛魔王回了火云洞。红孩儿听说父王来了，喜出望外，连忙整衣出迎，跪在洞门前恭恭敬敬地磕头请安。
行者大摇大摆地走进洞中，在正座上坐下，红孩儿在下首垂手侍立。行者端着架子，慢悠悠地说道：“我儿请我来吃唐僧肉？不急不急，父王这几日正在斋戒，见不得荤腥，明日再吃也不迟。”
红孩儿心中咯噔一下，他那父王从来大碗喝酒大块吃肉，什么时候斋戒过？他留了个心眼，又陪笑问道：“父王，孩儿前日生辰，不知父王可还记得孩儿的八字？”
行者哪里知道红孩儿的生辰八字？支支吾吾答不上来，额角隐隐冒汗。红孩儿冷笑一声，厉声喝道：“你是假的！”喝令群妖围上来便打。行者见身份败露，索性现了本相，大笑三声，一棒打翻几个小妖，化作金光飞出洞去，留下一串笑声在山谷间回荡。
行者回到松林，沙僧正焦急等待。行者将洞中情形说了一遍，二人商议一番，都觉得此事非观音菩萨不能解决。行者此时体力已恢复了七八分，便让沙僧继续看守行李，自己一个筋斗云翻向南边天际，直奔南海落伽山而去。
南海普陀落伽山，紫竹林潮音洞，观音菩萨正在莲台上静坐。行者按下云头，快步走入洞中，见了菩萨纳头便拜，将号山红孩儿之事一五一十说了。菩萨听完，忽然问到红孩儿曾变作自己的模样骗擒猪八戒一节，那平静如水的面容上罕见地浮现出一丝怒意。
“这孽畜，竟敢假扮我的模样，因果已结，该有你一劫。”菩萨声音不大，却带着一股令人心悸的寒意。
她略一沉吟，起身将手中琉璃玉净瓶托在掌中，瓶中插着一枝青翠欲滴的杨柳枝。菩萨缓步走出紫竹林，来到海边崖石之上，将净瓶轻轻一抛——那净瓶在空中划出一道优美的弧线，落入万顷碧波之中。
片刻之后，海水忽然沸腾般翻涌起来，一个巨大的漩涡在海面上旋转成形，海水以肉眼可见的速度灌入净瓶之中。菩萨这瓶看着不大，却似有乾坤，竟足足吸了将近一海之水方才收回。菩萨伸手一招，净瓶飞回掌中，瓶中水光盈盈，隐隐有潮声传出。
菩萨对行者说道：“我这甘露水浆，专克三昧真火。你先回号山，让本山土地将周围三百里内的生灵尽数迁走，免得殃及池鱼。”
行者领命而去，先回号山召来众山神土地，传达了菩萨的法旨。山神土地不敢怠慢，忙将号山方圆三百里内的飞禽走兽、樵夫猎户一一迁出山去，好一番忙乱之后方才办妥。
待行者回复菩萨后，观音菩萨又唤来惠岸行者，吩咐道：“你去天庭走一趟，向你父王借三十六把天罡刀来。”
惠岸行者正是托塔李天王的二太子木吒，他领了法旨便往天庭而去，不多时便取了天罡刀回来。菩萨将三十六把天罡刀往空中一抛，口中念动真言，那三十六把刀在空中飞舞盘旋，忽然聚合在一起，化作一座千叶莲台，层层叠叠的莲瓣上寒光隐隐，每一瓣都是一把锋利无比的刀刃。菩萨端坐于莲台之上，周身佛光缭绕，宝相庄严。
布置停当后，菩萨叫过行者，在他手心里写了一个“迷”字，吩咐道：“悟空，你再去火云洞前叫阵，只许败不许胜，将那妖怪引到我面前来便是。有这个字在你掌中，那妖怪见你便如痴如迷，定会追来。”
行者握紧了拳头，信心满满地往火云洞而去。到了洞前，他又是一通叫骂，红孩儿提枪出战，二人没打几个回合，行者便假装不敌，拖棒便走。红孩儿果然被那“迷”字所惑，也不多想，提枪便追。
行者且战且退，将红孩儿一步步引到菩萨所在之处。菩萨远远望见二人追来，便从莲台上站起身来，化作一道金光退入空中，只将那千叶莲台留在原处。
红孩儿追到近前，不见了行者，却见一座宝光四射的莲台放在地上。他好奇地走上前去打量了一番，心中暗想：这莲台倒是华丽，待我坐上去耍耍。便收了火尖枪，大剌剌地一屁股坐了上去。
说时迟那时快，红孩儿刚一坐上莲台，那千叶莲瓣瞬间炸开，还原为三十六把天罡刀。刀刃锋锐无比，从四面八方刺来，从红孩儿的双腿穿透而过，将他牢牢钉在莲台之上，鲜血顺着刀身汩汩流淌。红孩儿疼得惨呼一声，想要挣扎脱身，可那刀尖上刻满了降魔符咒，越挣越紧，直把他刺得皮开肉绽、骨碎筋折。
菩萨在半空中现出身形，俯视着痛苦挣扎的红孩儿，目光中没有半分怜悯。她唤来惠岸行者，命他手持降魔杵，对准天罡刀的刀柄狠狠筑打下去。惠岸行者领命上前，举起降魔杵猛然一筑，刀身又深入数寸。红孩儿痛得浑身痉挛，惨叫道：“菩萨饶命！菩萨饶命！我愿皈依！我愿入法门！”
菩萨这才微微颔首，让惠岸行者停了手。她飘然落地，走到红孩儿面前，伸手在他头顶一抹，那一头火焰般的红发簌簌飘落，只留了三个顶搭。菩萨取了一个法名：“今日起，你便是我座下的善财童子了。”
红孩儿低眉顺眼地应了一声，身上天罡刀自动脱落，伤口也以肉眼可见的速度愈合。可这红孩儿终究野性难驯，天罡刀一去便觉得束缚全消，眼珠一转，悄悄将火尖枪召到手中，猛地跳起身来，对准菩萨当胸便刺！
菩萨面色不变，只是轻轻叹了一口气。她早料到红孩儿不会这般轻易就范，当下从袖中取出一个金光闪闪的箍儿——这箍儿来头极大，乃是如来佛祖赐下的法宝。
当年如来命观音去东土寻取经人时，曾赐下三个金箍儿，明明白白说了是给唐僧的三个徒弟用的，若徒弟不听话，便将箍儿戴上，管教他服服帖帖。
第一个箍儿已经用在了孙悟空头上，便是那厉害的紧箍儿。另外两个箍儿，一个唤作禁箍儿，一个唤作金箍儿，被菩萨一直收在袖中。
菩萨将金箍儿往空中一抛，念动真言，那箍儿在空中一分为五，化作五个金光夺目的小箍儿，呼啸着朝红孩儿飞去，分别套向他的头顶和双手双脚。红孩儿大惊失色，想要闪避，可那箍儿如附骨之疽，紧紧追着他不放。
就在这时，一个阴阳怪气的声音突然在半空中响起，声音不大，却清清楚楚地传入在场每一个人的耳中。
“哟，你佛门这贪腐的传统，原来是从根上就有的啊！”
那声音顿了一顿，变得更加刺耳，“如来赐下的法宝，原本是给唐僧三个徒弟的，你却只用在了猴子身上一个，剩下的两个，你观音菩萨带头给贪了。也难怪人间那些寺庙里的和尚，个个蝇营狗苟，满脑子都是铜臭——上梁不正下梁歪嘛，根子就在你这里！”